Un produit dérivé (du latin derivate = dériver) est un produit financier qui est dérivé d'un autre produit financier, également appelé sous-jacent. Ce sous-jacent peut se référer à des titres tels que des obligations ou des actions, ou à d'autres indicateurs tels que les taux d'intérêt ou l'évolution des cours. Les produits dérivés n'ont pas de valeur à proprement parler, mais vivent de l'évolution de titres ou de chiffres clés. Ils sont négociés par le biais d'établissements bancaires ou de bourses et sont souvent utilisés pour couvrir les cours, en pariant par exemple sur une baisse des cours des actions. Ainsi, une perte peut être réduite si les cours baissent effectivement. Si les cours augmentent, le bénéfice diminue naturellement aussi. De nombreuses entreprises effectuent de telles opérations de couverture, par exemple dans le commerce des matières premières.

Mais les produits dérivés sont souvent utilisés pour augmenter les rendements. C'est pourquoi leur réputation n'est pas très positive auprès de certains détracteurs des banques et des bourses, qui qualifient les produits dérivés de titres spéculatifs. Quoi qu'on en pense, les produits dérivés se sont établis depuis longtemps et offrent de multiples possibilités pour se couvrir contre les pertes de cours ou pour augmenter le rendement.

Catégories de produits dérivés

Il existe des dérivés inconditionnels et des dérivés conditionnels. Les produits dérivés inconditionnels sont exécutés sans conditions convenues. Les contrats à terme, les forwards et les swaps font partie de ces dérivés inconditionnels. Les dérivés conditionnels comprennent les options qui peuvent être encaissées, mais pas obligatoirement. Par exemple, si un pari sur un cours ne s'est pas réalisé, il est possible de renoncer à l'option en question. Pour profiter d'une telle option, il faut payer une prime d'option.

L'offre de formation sur les produits dérivés

Afin de mieux comprendre les produits dérivés ou d'exploiter leur potentiel, des cours et des formations sont proposés par des écoles privées ou des universités. Selon les cours proposés, ces formations permettent d'acquérir des connaissances de base ou des connaissances approfondies sur cet instrument financier complexe et polyvalent. Des séminaires et des cours de courte durée sont proposés, ainsi que des formations continues plus longues, comme par exemple les formations CAS (Certificate of Advanced Studies), qui durent un semestre. A l'offre de formation classique s'ajoutent de nombreuses formations, formations continues et cours proposés sous forme d'enseignement en ligne.